Aktienoptionen Während Ipo

IPO Grundlagen Was ist ein IPO. Selling Stock Ein anfängliches öffentliches Angebot oder IPO, ist der erste Verkauf von Aktien von einem Unternehmen an die Öffentlichkeit Ein Unternehmen kann Geld durch die Ausgabe von entweder Schulden oder Eigenkapital Wenn das Unternehmen hat nie ausgestellt Eigenkapital an die Öffentlichkeit , Es ist bekannt als ein IPOpanies fallen in zwei breite Kategorien privat und öffentlich Ein privat geführtes Unternehmen hat weniger Aktionäre und seine Besitzer don t haben, um viele Informationen über die Firma zu offenbaren Jeder kann ausgehen und ein Unternehmen einfügen nur in etwas Geld, Datei Die richtigen Rechtsdokumente und folgen den Berichtsregeln Ihrer Gerichtsbarkeit Die meisten kleinen Unternehmen sind privat gehalten Aber große Unternehmen können auch privat sein Wussten Sie, dass IKEA, Domino s Pizza und Hallmark Karten sind alle privat gehalten. Es ist in der Regel nicht möglich, Aktien zu kaufen In einer Privatfirma Sie können die Besitzer über die Investition ansprechen, aber sie sind nicht verpflichtet, Ihnen etwas zu verkaufen. Öffentliche Unternehmen haben auf der anderen Seite mindestens einen Teil von sich selbst an die Öffentlichkeit verkauft und an einer Börse gehandelt Ein Börsengang wird auch als going public. Public Unternehmen haben Tausende von Aktionären und unterliegen strengen Regeln und Vorschriften Sie müssen ein Board of Directors und sie müssen Finanzinformationen jedes Quartal Bericht In den Vereinigten Staaten, öffentliche Unternehmen berichten an die Securities Und Austauschkommission SEC In anderen Ländern werden die öffentlichen Unternehmen von den Organen, die der SEC ähnlich sind, betreut. Aus Sicht des Anlegers ist die aufregendste Sache einer öffentlichen Gesellschaft, dass die Aktie auf dem freien Markt gehandelt wird, wie jede andere Ware. Wenn Sie Haben Sie das Bargeld, können Sie investieren Der CEO könnte hassen Ihre Eingeweide, aber es gibt nichts, was er oder sie tun könnte, um Sie vom Kauf von Lager zu stoppen. Warum gehen Public Going Öffentlichkeit erhöht Bargeld, und in der Regel eine Menge davon Being öffentlich gehandelt auch öffnet viele Finanzielle Türen. Wegen der erhöhten Kontrolle, können öffentliche Unternehmen in der Regel bessere Raten, wenn sie Schulden ausgeben. Solange es Marktnachfrage gibt, kann eine öffentliche Gesellschaft immer mehr Aktien So sind Fusionen und Übernahmen leichter zu tun, weil Lager sein kann Ausgegeben als Teil des Deal. Trading in den offenen Märkten bedeutet Liquidität Dies macht es möglich, Dinge wie Mitarbeiter Aktienbesitz Pläne, die helfen, Top-Talent zu gewinnen. Being an einer großen Börse trägt eine beträchtliche Menge an Prestige In der Vergangenheit, Nur private Unternehmen mit starken Grundlagen konnten sich für einen Börsengang qualifizieren und es war nicht einfach, sich aufzurufen. Der Internet-Boom änderte alle diese Firmen brauchten nicht mehr starke finanzielle und eine solide Geschichte, um öffentlich zu gehen. Stattdessen wurden IPOs von kleineren Startups getan, um zu expandieren Ihre Unternehmen Es gibt nichts falsch mit dem Erweitern zu erweitern, aber die meisten dieser Firmen hatten nie einen Gewinn gemacht und didn t planen, um rentabel zu jeder Zeit bald Gegründet auf Venture Capital Finanzierung, verbrachten sie wie Texaner versuchen, genügend Aufregung zu schaffen, um es zu machen Der Markt vor dem Brennen durch alle ihre Bargeld In Fällen wie diese, könnten Unternehmen vermutet werden, einen IPO zu tun, nur um die Gründer reich zu machen Dies ist bekannt als eine Exit-Strategie impliziert, dass es keine Lust zu bleiben und schaffen Wert für die Aktionäre Der Börsengang Dann wird das Ende der Straße anstatt der Anfang. Wie kann dies passieren Denken Sie daran, ein IPO ist nur verkaufen Lager Es ist alles über den Verkauf Job Wenn Sie Menschen überzeugen können, um Lager in Ihrem Unternehmen zu kaufen, können Sie eine Menge Geld zu erhöhen. Initial Public Offerings IPOsReal-Time After Hours Pre-Market News. Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche, wenn Sie zu jeder Zeit interessiert sind Wenn Sie auf unsere Standardeinstellungen zurückgreifen, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen treffen, bitte mailen. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl. Sie haben ausgewählt, um Ihre Standardeinstellung für die Zitat-Suche zu ändern Jetzt deine Standard-Zielseite, wenn du deine Konfiguration nochmal änderst oder du deine Cookies löschst. Bist du sicher, dass du deine Einstellungen ändern möchtest. Wir haben einen Gefallen zu bitten. Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies Sind aktiviert, so dass wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten und Daten liefern können, die Sie von uns erwarten können. Es ist heute bekannt, dass Twitter, der öffentlich zugänglich gemacht wurde, erneut das Interesse am IPO-Markt angeheizt hat Rampant, dass AirBnB, Arista Networks, Box, Dropbox, Evernote, Gilt, Kabam, Opower und Square alle auf unserer Liste 100 private Unternehmen, die Sie arbeiten sollten, sind die nächsten zu verkünden. Wenn Sie bei einer dieser Unternehmen arbeiten gibt es vier Dinge, die Sie Müssen Sie anfangen zu denken.1 Ausübung Ihrer Aktienoptionen vor dem IPO 2 Gifting einige Ihrer Aktien an Familie oder Wohltätigkeitsorganisationen 3 Entwicklung eines Plans zu verkaufen Lager Post-IPO Lockup Release 4 Entscheiden, wie Sie die Erlöse aus dem Verkauf von Ihrem zu verwalten Stock. Exercising Ihre Aktienoptionen vor dem IPO. Most Unternehmen bieten die Möglichkeit für ihre Mitarbeiter, ihre Aktienoptionen auszuüben, bevor sie vollständig ausgeübt werden Wenn Sie sich entscheiden, das Unternehmen zu verlassen, bevor sie vollständig ausgeübt werden dann kauft Ihr Arbeitgeber zurück Ihre unbesetzten Aktien an Ihr Ausübungspreis Der Vorteil für die Ausübung Ihrer Optionen früh ist, dass Sie die Uhr auf Qualifying für langfristige Kapitalgewinne Behandlung beginnen, wenn es um Steuern geht. Jedes Steuern der Regierung will seinen Schnitt von Ihrem neu gewonnenen Reichtum nach all. Now, um zu qualifizieren Für langfristige Veräußerungsgewinne Behandlung, aka eine Verringerung Ihrer Steuern, müssen Sie halten Ihre Investition für mindestens ein Jahr nach der Ausübung und zwei Jahre nach Datum-of-Grant, damit die Uhr so ​​schnell wie möglich. Long-term Kapitalgewinne sind vorzuziehen, um gewöhnliche Einkommen die Art und Weise Ihr Gewinn ist charakterisiert, wenn Sie ausüben und verkaufen Sie Ihre Aktie innerhalb von weniger als einem Jahr, weil Sie einen viel niedrigeren Steuersatz zahlen könnte 23 8 langfristige Kapitalgewinn Bundessteuersatz vs 43 4 maximale marginale ordentliche Einkommen Bundessatz Steuersatz. Lange langfristige Kapitalgewinne sind vorzuziehen, um ordentliche Einkommen, weil Sie einen viel niedrigeren Steuersatz bezahlen könnte. Es gibt in der Regel eine Zeit von drei bis vier Monate zwischen, wenn ein Unternehmen archiviert seine ursprüngliche Registrierungserklärung, um mit der SEC zu gehen, bis Ihre Aktienhandel öffentlich Dies ist gefolgt von einem Zeitraum, in dem die Mitarbeiter verboten sind, ihre Aktien für sechs Monate nach dem Angebot aufgrund von Underwriter-Lockups zu verkaufen. Deshalb, auch wenn Sie Ihren Bestand verkaufen wollten, würden Sie nicht in der Lage sein, für mindestens neun zu Zehn Monate ab dem Datum Ihr Unternehmen Dateien zu gehen public. Twelve Monate ist nicht eine lange Zeit zu warten, wenn Sie denken, Ihr Unternehmen s Lager ist wahrscheinlich, über Ihren aktuellen Marktwert in den zwei oder drei Monaten Post-IPO Lockup Release zu handeln Unsere Post, Gewinnende VC-Strategien, um Ihnen zu helfen, Tech IPO Stock zu verkaufen, präsentierten wir proprietäre Forschung, die die meisten Unternehmen mit drei bemerkenswerten Merkmalen, die über ihrem IPO-Preis gehandelt wurden, die größer sein sollten als Ihr aktueller Marktwert, gefunden wurden. Diese Faktoren umfassten das Treffen ihrer Vor-IPO-Einkommensanleitung Ihre ersten beiden Einkommensanrufe, konsequentes Umsatzwachstum und die Ausweitung der Margen. Again, die Forschung zeigte nur Unternehmen, die alle drei Merkmale, die nach IPO gehandelt werden, auf der Grundlage dieser Ergebnisse, sollten Sie nur früh ausüben, wenn Sie sehr zuversichtlich, dass Ihr Arbeitgeber alle drei Anforderungen erfüllen kann. Die Nachteile der Ausübung Ihrer Optionen früh ist, sind Sie wahrscheinlich sofort schulden alternative Mindeststeuern AMT und Sie können sicher sein, dass der Börsengang passieren wird, so dass Sie das Risiko, dass Sie gewonnen haben die Liquidität notwendig, um die Steuer zu zahlen Ihre AMT Haftung Ist wahrscheinlich zu vertreten mindestens 28 der Differenz zwischen Ihrem Ausübungspreis und den Wert Ihrer Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung glücklicherweise Ihre AMT ist verrechnet gegen Ihre ultimative langfristige Kapitalgewinn Steuer, so dass Sie don t zahlen zweimal Ihr aktueller Marktwert ist die Ausübungspreis von Ihrem Vorstand in ihren jüngsten Aktienstipendien festgelegt Boards aktualisieren diesen Marktpreis häufig um die Zeit eines Börsengangs, so stellen Sie sicher, dass Sie die neueste Nummer haben. Wir empfehlen Ihnen dringend, einen Immobilienplaner zu mieten, um Ihnen zu helfen, durch diese zu denken Und viele andere Nachlassplanung Fragen vor einem IPO. Warum, weil dies versichert, dass Sie die geringste Menge an Liquiditätsrisiko zu nehmen. Zum Beispiel, wenn Sie drei Monate vor der Einreichung ausüben zu versichern, dass Sie profitieren von langfristigen Kapitalertragsraten Sofort veröffentlichen lock up release, laufen Sie das Risiko des Angebots verzögert In diesem Fall werden Sie Steuern auf den Unterschied zwischen dem aktuellen Marktpreis und den Ausübungspreis ohne einen klaren Weg zu verdanken, wenn Sie wahrscheinlich sind, um eine Liquidität, die kann Verwendet werden, um die Steuer zu bezahlen. Gebiet gifting einige Ihrer Aktien an Familie oder Wohltätigkeiten. Wenn Sie denken, Ihre Aktie ist wahrscheinlich zu schätzen deutlich Post IPO dann gifting einige Ihrer Aktie an Familienmitglieder vor dem IPO ermöglicht es Ihnen, viel von der drücken Anerkennung für den Empfänger und begrenzt die Steuern, die Sie wahrscheinlich zu schulden sind. Stellen Sie es unverblümt, wir empfehlen Ihnen dringend, einen Immobilienplaner zu mieten, um Ihnen zu helfen, durch diese und viele andere Nachlassplanung Fragen vor einem IPO. While dies klingt krankhaft ist es zu denken Wirklich eine Frage des Seins realistisch, nach allem ist nichts sicherer als Tod und Steuern. Ein Grundbesitzplan von einer seriösen Firma kann so wenig wie 2.000 kostet. Das klingt vielleicht viel, aber ist eine relativ kleine Menge im Vergleich zu den Steuern, die Sie können In der Lage sein zu speichern Ein Nachlass Planer kann auch Ihnen helfen, stellen Sie Trusts für Sie und Ihre Kinder, die potenzielle Problemprobleme beseitigen wird, sollte etwas unglückliches passieren Sie oder Ihr Ehepartner und dies kann als noch ein anderes Geschenk an den Rest Ihrer Familie angesehen werden . Erwägen die Einstellung eines Steuerberater, um Ihnen zu helfen, durch die Steuern zu denken, die mit verschiedenen frühen Übungsansätzen verbunden sind. Wenn Sie nicht planen, ein Geschenk zu machen, sollten Sie sich vorstellen, einen Steuerberater einzustellen, um Ihnen zu helfen, durch die Steuern zu sprechen, die mit verschiedenen Früh - Übungsansätze. Wir erkennen, dass viele von euch derzeit Turbo Steuer verwenden, um Ihre jährlichen Steuern zu tun, aber die bescheidene Gebühr, die Sie für einen guten Buchhalter entstehen werden, wird mehr als für sich selbst bezahlen, wenn es um den Umgang mit Aktienoptionen und RSUs geht, sehen Sie ein Beispiel für die Art der Beratung, die Sie in drei Möglichkeiten, um Steuerprobleme zu vermeiden, wenn Sie Ausübung Optionen Für weitere Einzelheiten auf, wenn Sie einen Steuerberater mieten sollten, lesen Sie bitte 9 Signale, die Sie einen Steuerberater mieten sollten Dies ist ein Bereich, wo Sie nicht wollen, um zu sein Penny weise und Pfund töricht. Wir freuen uns, Empfehlungen für Steuerberater und Nachlass Planer für unsere Kunden, die in Kalifornien wohnen, wenn Sie uns eine E-Mail senden. Erstellen Sie eine Post-IPO-Lockup-Release-Plan für den Verkauf von Lager. Wir haben eine Nummer geschrieben Von Blog-Posts, die erklären, warum Sie gut gedient werden, um Lager zu verkaufen, nach einem konsequenten Plan Post-IPO In unserer Erfahrung Kunden, die dies durch vor dem Börsengang in der Regel sind eher zu folgen und verkaufen einige Aktien als diejenigen, die don Ich habe einen vorgefassten und nachdenklichen Plan. Das Tal ist mit Geschichten von Mitarbeitern übersät, die niemals einen Anteil an ihrem Börsengang verkauften und letztlich mit nichts anfingen. Das ist, weil sie entweder fühlten, dass es untreu wäre oder so stark in der Aussicht geglaubt hätte Für ihre Firma, die sie nicht bringen konnten, um sich zu verkaufen. In unserer Erfahrung Kunden, die dies durch vor dem Börsengang in der Regel sind eher zu verkaufen einige Aktien als diejenigen, die einen vorgefassten und nachdenklichen Plan fehlt. Es ist fast unmöglich, Ihre verkaufen Aktien zu dem absolut höchsten Preis, aber Sie sollten noch die Zeit investieren, um eine Strategie zu entwickeln, die die meisten möglichen Gewinne ernten wird und Ihnen erlauben, Ihre langfristigen finanziellen Ziele zu erreichen. Wenn Sie in der Lage sind, Ihren Arbeitgeber finanziell zu kennen Ergebnisse vor der breiten Öffentlichkeit dann könnten Sie erforderlich sein, um in einem 10b5-1 Plan teilnehmen Laut Wikipedia, SEC Rule 10b5-1 ist eine Verordnung von der United States Securities and Exchange Commission SEC erlassen, um eine unbestrittene Frage über die Definition von Insider zu lösen Handel 10b5-1 Pläne erlauben den Mitarbeitern, eine vorgegebene Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen, um Vorwürfe des Insiderhandels zu vermeiden. Wenn Sie verpflichtet sind, an einem 10b5-1 Plan teilzunehmen, dann müssen Sie einen Plan im Voraus durchdacht haben Von Ihrem Unternehmen s IPO Lockup Release. Deciding, wie Sie die Erlöse aus dem Verkauf Ihrer Aktiengesellschaften, die vor kurzem eingereicht haben, um öffentlich zu gehen, sind eine der besten Quellen für neue Kunden für Finanzberater Unsere Freunde bei Facebook verwendet, um unaufhörlich über die Anzüge sitzen in ihrer Lobby, die nur dort waren, um ihr Geld zu nehmen Wenn Sie wahrscheinlich mehr als 1 Million von Ihren Aktienoptionen wert sind, dann werden Sie stark verfolgt werden Sie müssen entscheiden, ob Sie die Verwaltung des Erlöses delegieren möchten Sie generieren aus dem ultimativen Verkauf Ihrer Optionen RSUs oder wenn Sie es selbst tun wollen. Es gibt eine Vielzahl von Optionen, wenn Sie daran interessiert sind, zu delegieren Letztlich müssen Sie handeln weg Gebühren gegen Service, da es unwahrscheinlich ist, können Sie in der Lage sein Um einen Berater zu finden, der viel Hand bietet, die mit niedrigen Gebühren anhält. Beware Berater, die einzigartige Investitionsprodukte fördern, wie Forschung hat bewiesen, dass es fast unmöglich ist, den Markt zu übertreffen. Das Tal ist mit Geschichten von Angestellten übersät, die nie einen Anteil von verkauften Ihre Aktien Post-IPO und schließlich endete mit nichts. Um zu helfen, Mitarbeiter auf Best Practices in Investment-Management zu schaffen, haben wir erstellt, was eine sehr beliebte Slideshare-Präsentation geworden ist. Es erklärt die moderne Portfolio-Theorie der Nobelpreisträger, der von der überwiegenden Mehrheit begleitet wird Anspruchsvolle institutionelle Investoren und erklärt, wie Sie es selbst umsetzen können. Es gibt auch den nötigen Hintergrund, um Ihnen zu helfen, zu wissen, welche Fragen Sie einen Berater fragen, wenn Sie einen mieten möchten. Forewarned ist vorgeworfen Wenn Sie bei einem der vielen Unternehmen arbeiten, die wahrscheinlich ist Um im nächsten Jahr zu gehen und dann einige Zeit aus Ihrem geschäftigen Zeitplan zu betrachten, die vier oben beschriebenen Aktivitäten können einen großen Unterschied zu Ihrer finanziellen Gesundheit auf lange Sicht. Nichts in diesem Artikel sollte als eine Aufforderung oder Angebot ausgelegt werden, Oder Empfehlung, um zu kaufen oder zu verkaufen, um sicherzustellen, dass Finanzberatungsdienste nur Anlegern zur Verfügung gestellt werden, die Wealthfront-Kunden werden. Interessenten sollten ihre persönlichen Steuerberater in Bezug auf die steuerlichen Konsequenzen auf der Grundlage ihrer besonderen Umstände vermitteln. Wealthfront übernimmt keinerlei Verantwortung für die steuerlichen Konsequenzen für jeden Investor Von jeder Transaktion Vergangene Wertentwicklung ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. About der Autor. Andy Rachleff ist Wealthfront Mitbegründer, Präsident und Chief Executive Officer Er dient als Mitglied des Board of Trustees und stellvertretender Vorsitzender der Stiftung Investment Committee für die Universität Von Pennsylvania und als Mitglied der Fakultät an der Stanford Graduate School of Business, wo er unterrichtet Kurse über Technologie Unternehmertum Vor Wealthfront, Andy Mitbegründer und war General Partner von Benchmark Capital, wo er verantwortlich für die Investition in eine Reihe von erfolgreichen war Unternehmen einschließlich Equinix, Juniper Networks und Opsware Er verbrachte auch zehn Jahre als General Partner mit Merrill, Pickard, Anderson Eyre MPAE Andy verdiente seinen BS von der University of Pennsylvania und seinen MBA von der Stanford Graduate School of Business. Ready, um in Ihre Zukunft zu investieren .